东汉末年，群雄并起。经过连年征伐和兼并，魏蜀吴三国鼎立，此消彼长。为对抗强大的曹魏政权，孙刘两家联合，诸葛亮（马连良 饰）与水军都督周瑜（叶盛兰 饰）在夏口共同抵御曹军的进攻。为探听两家联军虚实，曹操（裘盛戎 饰）派出谋士蒋干（萧长华 饰）以故交身份探访周瑜，伺机劝其投降。聪敏过人的周公瑾当下知晓来者之意，遂摆下文武群英会，令太史慈监酒，使蒋干无从置喙。席间周瑜假装大醉，事先造好曹营水军头领蔡瑁、张允的降书，纵容蒋干盗信逃归，终是疑心颇重的曹操诛斩水军大将…… 本片根据京剧三国戏中的经典戏码改编。
本片是一部荒诞家庭生活剧，通过一次夜晚聚会围绕两对青年夫妇，相互指责，相互冷嘲热讽，相互暴露隐私而展开剧情，通过碎片化，含混化夸张变形荒诞的艺术形式，表现出婚姻关系真实与虚幻之间的关系，物质文明与精神文明之间等方面现实的矛盾。使观众对自己的生活环境，社会环境有所认识，期待通过爱来克服人的孤独感，使人和睦相处，爱使人和世界重现联系起来。影片在最后通过张扬夫妇两人在情绪平静后，互相表达了对对方依念和对未来生活的美好愿景。
