一位手执名剑“长光”的年轻剑客（谢霆锋 饰）只为完成师父生前的遗愿——找到古代中原留下的九大旷世名剑，从北方蓬莱来到中原。而此前早已归顺朝廷的山东武林盟主、青萍剑客白三空（计春华 饰）利用与年轻剑客的比武诈死，成为朝廷埋藏在武林中的黑手。白三空的外孙方宝玉（乔振宇 饰）从小被外公禁止接触武功，然而为了替外公报仇，为了武林的正义，跟随“天下第一剑”紫衣候（谭耀文 饰）学武，誓要杀死蓬莱剑客。生命攸关的时刻，蓬莱剑客结识了黄河狂侠王巅之女珠儿（钟欣潼 饰），并且渐生情愫，方宝玉与紫衣候养女奔月（杨蕊 饰）两人也爱得难舍难分。青木堡少堡主木郎神君（赵鸿飞 饰）的朝廷锦衣卫身份终于暴露，朝廷意欲借武林中人控制武林，寻找罗雅古城宝藏的目的彻底呈现出来。一场武林浩劫正在上演，每一个人的立场都真相大白。在纷争中发现对方竟是同母异父亲兄亲的蓬莱剑客和宝玉决定联手对付木郎神君，然而木郎神君已经炼成了混元神功，就在那千钧一发时刻，木郎神君死在了心爱的女人——脱尘郡主（伊能静 饰）的剑下，纷争也随之结束…

明朝年间，皇帝年老多病，太子位迟迟未立。老皇帝在弥留之际想要传位于二皇子民礼。不料大皇子民泰先下手为强，弑父夺位，并安排黑衣人血洗皇宫，民礼在锦衣卫韩棠的保护下仓惶逃离，被安上了弑君谋逆之罪。民礼逃亡来到丘城破庙，碰见了靠捉拿朝廷通缉犯领取赏金过活的盖三猛兄妹。民礼与韩棠遭遇东厂追杀，三猛兄妹受牵连，无奈反击。三猛痛恨朝廷，又念在民礼着实善良，出手相救，并将其带回了风铃村。风铃村的村民全是当年被东厂迫害的忠臣之后，这里祥和安逸，是隐匿于世间的桃花源。飞来横祸，原来韩棠是陈桂安排在民礼身边的奸细。最终，陈桂兵至风铃村，全村悉数屠杀杀殆尽，只留下了三猛兄妹二人。二人遵照村长遗命，汇聚武林群豪，在陈桂回京路上，截杀陈桂。帮助民礼夺回政权，还天下太平盛世。

本片根据鲛人之泪的古代传说，结合奇幻武侠元素，讲诉了一个欲望产生原罪，恩怨相生的故事。昆仑门的掌门之子姜天阳一心想要夺取掌门之位，并为此修炼邪功元墟大法，联合鲛人洛夕杀回昆仑门复仇，却发现是非颠倒，善恶逆转。而他也因为修炼邪功而走火入魔，被反派所控制。为了拯救爱人，洛夕牺牲自我，并用最后一颗鲛人泪化解了姜天阳的邪功。本片用罗生门似的几重反转，表达了是非善恶对立和统一的观点，极端偏执的情感会促使悲剧的产生。故事里的主人公从一开始的为了夺位复仇，到认识了贪婪会产生原罪，并成长为行侠仗义的侠客，体现了英雄成长的心路历程。片中的女主角在危机关头放下仇恨，牺牲自我帮助男主挽救了危机，在悲剧中讴歌了宽容、无私、奉献、的爱情主旋律。