茅山道士钱真人（钟发 饰）与师弟吴真人（钱月笙 饰）平素不和，在道术上互争高低。帮派人物九叔（谷峰 饰）请到两人为亲弟礼葬，钱真人携小徒阿发（吕方 饰）借口舌之功夺标，吴真人心有不服，遂于路对尸体施茅山道术，促其僵尸化来报复二人。

律师华特（汤姆·汉克斯 Tom Hanks 饰）邂逅了美丽的古典乐手安娜（谢莉·朗 Shelley Long 饰），情投意合的两人很快就走到了一起。刚开始，他们住在安娜的前夫麦克斯（亚历山大·乔杜诺夫 Alexander Godunov 饰）的房子里，但归来的麦克斯将两人赶了出去，他们该到哪里去找一个可以遮风避雨的容身之处呢？

传说湘西云岭是养尸地，需50年做法一次破除煞气。正值做法破煞之年，冒牌道士在镇上摆坛做法未起破煞之效。镇上有一戏子（袁祥仁）收养了一群调皮捣蛋的孩子，整天打闹。正值夜晚僵尸破关而出，大僵尸连害两条人命，小僵尸被狗追上树。此间，张天师正宗传人野道士（梁家仁）路经此地，发现僵尸踪迹并告知镇上之人，却又无法证明，被镇上之人追打。其后梁家仁一直追寻僵尸踪迹，发现小僵尸和孩子在一起。在小僵尸和孩子相处之时发生一系列闹剧。野道士一直无法证明有僵尸，被村民绑至祠堂，是夜，僵尸出现，法师和导师联手捉僵尸。故事自此展开。

汪师父带著两个宝贝徒弟阿保与阿康赶屍，途中，遇上鬼挡墻，人挡郎(打劫)等邪门歪道的趣事，幸好都能化险为夷。古灵精怪的钱师父，一心想盗取小僵屍的童子尿回去餵大僵屍，所以，千方百计地潜入汪师父的义庄，伺机行动，虽吃尽苦头，却终於得逞。大僵屍喝了童子尿之後，变得无比凶悍凌厉，刀枪不入，到处伤人，危机四伏。某日，阿康上街购物，骑自行车不慎摔跌进一间破屋中，发现一精致香包，说也奇怪，此後这香包如影随行地跟著阿康，用尽办法，丢都丢不掉。设乌笼坛作法也无法治服这个香包，原来是要鬼嫁，阿康被逼无奈，只好与这女鬼结婚。女鬼小凤雍容华贵，但生性俏皮可爱，在结婚舞会中把阿康与阿保整得七荤八素……破晓时分，小凤飘然逸去，阿康抱著小凤的灵牌，怅然不已。次日，年轻貌美的女西医雪妮，被大僵屍所伤，幸得汪师父以古法中医所救。不料，诡异的大僵屍杀害钱师父之後，竟闯进了义庄，汪师父师徒三人与雪妮，分别以中西秘法与茅山术功夫拼闹大僵屍，但仍无法收拾他！千钧一发之际，小凤灵牌显灵，以雷霆万钧之势将大僵屍打进香炉中，轰然炸碎。

州政府为节省财务开支，计划把分别由拉萨雷和毛瑟所领导的两所警校撤销一所，为了从生存竞争中胜出，两位校长各施所能，毛瑟在州长与学监面前大拍马屁，并且暗中在拉萨雷警校中安插了两名内线；而拉萨雷则召回了昔日优秀学生担任教官助阵，于是马哈尼（斯蒂夫•古根伯格 Steve Guttenberg 饰）、黑巨人高塔、泰克布雷等六人再次回到警校。毛瑟为了获胜，将看不顺眼的学员赶到拉萨雷处，很快，一班古怪学员汇聚拉萨雷警校：从上一集中出现的懦弱眼镜男和流氓头子，到精通空手道的日本交换生应有尽有。马哈尼等人必须在短期内将学员们打造成合格的警察，但这个任务并不简单，除了学员本身的素质限制，毛瑟一伙也在暗中破坏……