本片為張瑛導演，王福齡配樂，由俠女秦萍及宗華主演。故事描述，飛龍鏢局李飛龍（黃宗迅）在幪面採花賊臂上刻劍痕，以示懲戒；想不到賊實為其對門萬安鏢局王天彪（王俠），只以幪面，李並不知之；後李要保林太守的玉觀音鏢到洛陽，行前囑托王照顧自己的鏢局及妻兒，王得其所哉，先誘姦李之繼室，及殺飛龍鏢局眾徒，更伏兵襲擊李飛龍一行；李死裡逃生，請師姪趙英傑（宗華）往保護女兒燕娘（秦萍）……

年羹尧奉师父顾肯堂之命，往云家堡送信，邀约云家共助四皇子夺取王位。不料在路上遭到秦岭派伏击，丢失了信件，被云家关押。与他有婚约在先的云中凤伺机搭救。正在此时，四皇子亲临云家堡……

洛阳无敌庄每年为洛阳府押解二十万两白银至开封，已成惯例，孰料近日庄主殷可风功力全失，无力保镖，而黑道飞虎寨此番蠢蠢欲动，筹划半路行劫。殷可风为保自己功力全失的消息不至外露，请动江湖朋友云七娘相助。

焦雷（杨志卿 饰）江湖人称“飞刀追魂”，功夫了得，而他的宿敌于远（井淼 饰）是乾坤剑名手，武功更是高强。两人的恩怨由来已久无法化解，心胸狭窄的焦雷甚至将矛头指向了于远的无辜家人，誓要将其灭门。在生死存亡的关键时刻，飞刀手杨青（罗烈 饰）出现并救下了于远的女儿于英（郑佩佩 饰），然而，当于英请求杨青助其为父报仇之时，杨青竟然提出了要同于英共度一休春宵的荒诞要求。尽管于英痛恨杨青的风流桀骜，但他是她唯一的希望和依靠，于英也只能忍气吞声，然而，随着时间的推移，于英渐渐发现了杨青正直可靠的一面，亦发现了杨青对自己的真挚感情。 ©豆瓣

安撫使王良佐奉旨護送日月神珠往番邦招安, 旋風寨寨主毒旋風與弟毒蠍子攔路劫寶, 得手後發現神珠已失, 遂押佐回寨拷問. 佐女小蝶願入虎穴救父, 周知府選了四名死囚薛永章、田大松、吳子飛、及汪奇湖助蝶. 蝶等途中與風手下雲中龍、中豹兄弟衝突, 松、飛、湖乘亂逃走, 為章所截, 四人折返合力除去雲氏兄弟. 湖施「壁虎功」爬上峭壁, 與嘍囉血戰而死; 松欲逃走, 遇上風兄弟, 死前助蝶調開二人. 飛領蝶與佐相見, 佐突取蝶腰間匕首剖腹, 神珠隨血流出. 章殺蠍後被飛誤會變節, 不得已殺死飛, 最後與風同歸於盡, 餘下蝶淒然而返.

　　正所谓人在江湖，身不由己，独臂刀王方刚（王羽 饰）厌倦了江湖厮杀，恩怨相报，转而与妻子小蛮（焦姣 饰）隐居山野，躬耕劳作。在一个晴朗的日子里，黑白刀使关顺、关横两兄弟不由分说送来请帖，邀请方刚参加五月五日端午节在霸王寨举行的万刀大会。凡是惯常使刀的高手都被邀请在列，以最终决出刀王之选。方刚打定心思不想赴会，谁知没过多久朝阳刀卢掌门登门拜访，为其讲述了霸王寨八大刀王这些年在江湖上为非作歹的恶行，此次万刀大会的目的无疑是要将武林中所有用刀的高手全部降服。方刚执意不行，更以其一身绝学赶走黑白二使。