故事发生在群雄争霸的战国时代，魏国聂政（王羽饰）自幼习武，功夫了得，师仇已报之后，聂政隐姓埋名，定居齐国，成为了一名屠户。客卿严遂（田丰饰）前往齐国找到聂政，两人均为侠肝义胆，趣味相投，结为兄弟bbb
　　之后，聂政的母亲去世，妹妹阿荣（李香君饰）出嫁，孤身一人的聂政决定将自己的性命献给国家。聂政找到了严遂，同意前去刺杀野心勃勃的韩傀（黄宗迅饰），严遂明白，此行凶险，自己必然有去无回。临走之前，聂政找到了一直爱慕的女子夏婴（焦娇饰），两人度过了最后的美好时光。最终，武功高强的聂政成功的将韩傀杀死，自己亦挖目剖腹，壮烈牺牲。

　　《血溅鸳鸯楼》打虎英雄武松醉打蒋门神，却与张团练结仇。张团练拉拢武松入张都监账下，刻意结交；张都监也利用丫鬟玉兰拉拢武松，武松不明其究，受宠若惊，却被两人蒙骗，误伤好汉牛通。得知真相的武松欲离开，又被栽赃盗窃。玉兰为救武松，魂断飞云浦。武松返回鸳鸯楼，手刃仇人，从此走上另一条江湖路ccc

　　凤凰城内谭富（陈观泰 饰）与龙帅（刘永 饰）两人家资殷实，武林中也颇有名望，几年来两家暗中互相较劲，不时在城中掀起波澜。一年一度的赛灯会临近，龙帅为胜过谭富寻访制灯名匠，经人指点发现名匠居然是七年前的仇人赵春方（罗烈 饰），当年龙、赵二人争夺美女金娘，赵春方不敌龙帅眼看金娘嫁为人妇，自己额头更被留下屈辱性的伤疤。
　　赵春方假意应承龙帅，暗地中却开始实施复仇计划。赵春方以骷髅面具掩面掳走谭富亲妹，龙帅情人以及金娘，按照人皮灯笼的传说剥去这些女子的皮肤制灯。同时挑拨谭、龙两家关系借刀杀人，谭富忍无可忍对龙帅痛下杀手，二人赌命搏杀之际，终于明白遭人算计。龙帅次日在街上听到的无心之言，让赵春方的嫌疑愈发明显……